分析：SK海力士斥资380亿美元扩产背后最大推手是英伟达

SK 海力士董事会已批准约 54.3 万亿韩元（约 380 亿美元）的投资计划，用于扩建韩国境内 DRAM 和 NAND 产能，该计划背后最大推手正是英伟达。当前英伟达高端 AI GPU 大量依赖 HBM 提升数据传输能力，而 SK 海力士是该领域主要供应商之一，批评者认为 SK 海力士没有选择更稳健的多元化投资，而是将未来直接押注于英伟达的人工智能硬件，这相当于孤注一掷，一旦人工智能需求降温，几乎没有回旋余地。但 SK 海力士押注的前提是这一轮周期与以往不同，人工智能基础设施支出是结构性的，而不是暂时性激增，通过扩大 HBM 产能将能锁定英伟达 AI 生态带来的长期需求。（The Street）